2023年12月29日，第十四屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議審議通過了新修訂的《公司法》，新法已自2024年7月1日起施行。新修訂的《公司法》進(jìn)一步完善了中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，也從多個(gè)方面、以多個(gè)條款完善了中小投資者權(quán)益保護(hù)制度。上一期給大家介紹了新《公司法》中的投資者知情權(quán)、建議權(quán)與質(zhì)詢權(quán)，本期將繼續(xù)帶投資者朋友們了解新《公司法》關(guān)于投資者訴訟的相關(guān)權(quán)利，希望能幫助大家更好地知法、懂法、守法、用法。

一、董、高侵權(quán)行為直接訴訟

董事由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，高級(jí)管理人員由董事會(huì)聘任產(chǎn)生，因此，董事和高級(jí)管理人員是基于股東的信任取得了公司經(jīng)營決策的權(quán)力，應(yīng)當(dāng)在遵循法律和公司章程的前提下，為公司、股東的最大利益服務(wù)。但是，當(dāng)董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者《公司章程》規(guī)定，損害股東利益時(shí)，新舊《公司法》均賦予了股東直接向法院提起訴訟的權(quán)利，且該訴訟權(quán)利不受股東持股比例和持股期限的限制。

二、股東代位訴訟

股東代位訴訟是指在公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或第三人侵害公司利益給公司造成損失而公司怠于起訴時(shí)，公司股東在符合條件的情況下可以請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)提起訴訟或者以自己的名義提起訴訟的制度。

1. 股東代位訴訟的原告資格

可能有投資者朋友會(huì)產(chǎn)生疑問，什么樣的股東有資格提出股東代位訴訟呢？新《公司法》延續(xù)了原法條對(duì)原告資格的規(guī)定：股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東是股東代位訴訟的適格主體。

2. 股東代位訴訟的被告范圍

舊《公司法》中股東代位訴訟的被告范圍僅限于侵害公司利益的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及第三人，但隨著市場環(huán)境的變化，公司集團(tuán)化已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。在集團(tuán)化公司中，母公司的控股股東若利用控制地位展開不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，不僅直接損害子公司的利益，也對(duì)母公司的利益造成了間接損害，母公司的投資者也理應(yīng)獲得救濟(jì)的權(quán)利。

新《公司法》第一百八十九條第四款，將股東代位訴訟的被告范圍擴(kuò)張至侵害公司全資子公司利益的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及第三人，又稱雙重股東代位訴訟制度。雙重股東代位訴訟直接賦予了母公司中小投資者提起代位訴訟的權(quán)利，進(jìn)一步豐富了中小投資者獲得救濟(jì)的手段，也對(duì)母公司控股股東濫用權(quán)利形成威懾，并進(jìn)一步縮減了其濫權(quán)空間。

3. 如何提起股東代位訴訟

為了確保提告股東是真正為了維護(hù)公司利益，避免“惡意訴訟”的情況出現(xiàn)，股東代位訴訟制度還規(guī)定了前置程序。新《公司法》沿用原法條規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)先書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟，若侵害公司利益的是監(jiān)事，則書面請(qǐng)求董事會(huì)提起訴訟?？赡苡型顿Y者朋友也會(huì)產(chǎn)生疑慮，萬一監(jiān)事會(huì)董事會(huì)內(nèi)部和被告方相勾連，故意拒絕或拖延起訴怎么辦呢？考慮到此種情況，法律同時(shí)也規(guī)定：如果監(jiān)事會(huì)或者董事會(huì)拒絕了股東書面提告請(qǐng)求，或者三十日內(nèi)未提起訴訟，又或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害，此時(shí)股東有權(quán)為了維護(hù)公司利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

三、決議撤銷訴訟

當(dāng)公司股東會(huì)或董事會(huì)作出程序或表決方式不符合相關(guān)規(guī)定的決議時(shí)，股東可以在決議作出60日內(nèi)請(qǐng)求法院撤銷該不當(dāng)決議，且股東的提告資格不受持股比例和持股期限限制，該制度為中小投資者提供了有效的法律救濟(jì)途徑，也維護(hù)了公司治理效率和正當(dāng)性。為了減少中小投資者維權(quán)障礙，新《公司法》第二十六條對(duì)原有的決議撤銷之訴制度進(jìn)行了更進(jìn)一步的優(yōu)化和補(bǔ)充，刪除了股東擔(dān)保要求，新增了輕微瑕疵決議不適用的規(guī)定，以及未被通知參會(huì)股東撤銷權(quán)除斥期間的特殊規(guī)定，便于投資者維權(quán)的同時(shí)也更加符合實(shí)際。具體規(guī)定如下：

四、決議不成立訴訟

除了剛才介紹的決議撤銷訴訟外，為了維護(hù)股東在公司決策方面的合法權(quán)益，新《公司法》第二十七條還新增規(guī)定了決議不成立的具體類型，當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重違反公司會(huì)議召開程序及要素而形成的決議時(shí)，股東可以通過向法院提起訴訟，要求確認(rèn)該決議自始不成立，股東提告資格不受持股比例和持股期限的限制，主張決議不成立的權(quán)利也不受決議作出期限的限制。具體情形為：“（一）未召開股東會(huì)、董事會(huì)會(huì)議作出決議；（二）股東會(huì)、董事會(huì)會(huì)議未對(duì)決議事項(xiàng)進(jìn)行表決；（三）出席會(huì)議的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)未達(dá)到本法或者公司章程規(guī)定的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)；（四）同意決議事項(xiàng)的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)未達(dá)到本法或者公司章程規(guī)定的人數(shù)或者所持表決權(quán)數(shù)”。

這種決議撤銷之訴與決議不成立之訴確保了中小投資者在公司治理中能夠挑戰(zhàn)不合法或程序不當(dāng)?shù)臎Q議，維護(hù)自身合法權(quán)益，也確保了公司決策過程的合法性和公平性。

資料來源：中證中小投資者服務(wù)中心

https://www.investor.org.cn/rights_interests_protection/my_rights_interests/rights_and_interests360/shareholders_rights_and_interests/202501/t20250116_823811.shtml